Биткоин не поддержал отскок акций перед публикацией инфляции в США

Биткоин снизился к уровню около $74 200 перед выходом октябрьских данных по инфляции в США, хотя американский фондовый рынок накануне заметно восстановился. На фоне осторожности инвесторов спотовые Bitcoin ETF в США в понедельник зафиксировали отток $201 млн. Ночью цена первой криптовалюты опускалась до $74 100. Движение произошло перед публикацией индекса потребительских цен в США, которую ожидали в 13:30 UTC. Экономисты, опрошенные Dow Jones, прогнозировали замедление месячного роста цен: общий CPI, по их оценке, должен был составить 0,3%, а базовый показатель — 0,2%. В сентябре эти значения были выше — 0,6% и 0,3% соответственно. Ether потерял 1,4% и торговался около $2 100. Индекс CoinDesk 80 снизился на 0,2%, тогда как CoinDesk Memecoin пошел против общего фона и прибавил 0,4%. Контраст с фондовым рынком оказался заметным. В понедельник американские акции отскочили: S&P 500 показал лучший день с 8 апреля, а Nasdaq Composite вырос на 2,7%, частично восстановившись после распродажи предыдущей недели, связанной с перегретым интересом к теме искусственного интеллекта. Биткоин за последние 24 часа при этом почти не изменился. Давление усилили потоки в биржевых фондах. По данным Farside Investors, американские спотовые Bitcoin ETF в понедельник потеряли $201 млн. Самый крупный отток пришелся на IBIT от BlackRock — $213,2 млн. Для фонда это была уже седьмая сессия подряд с выкупами. Спотовые Ether ETF в США также показали отрицательную динамику: в понедельник из них вывели $184,6 млн, согласно Farside Investors. Ключевые движения на рынке Avalanche оказался одним из наиболее заметных активов дня. AVAX вырос на 5% за 24 часа после того, как New York Stock Exchange выбрала блокчейн Avalanche для клиринга и расчетов сделок на планируемой круглосуточной платформе токенизированных ценных бумаг. Однако с полуночи по UTC токен уже снижался на 2,6%. Среди проектов, связанных с токенизацией реальных активов, выделилась XDC Network. Этот layer-1 блокчейн возглавил CoinDesk 100 во вторник, прибавив 7% с полуночи по UTC. Монеты приватности, которые выглядели сильнее рынка на прошлой неделе, начали сдавать позиции. Monero снизился на 7,8% за 24 часа, Zcash — на 6,3%, поскольку часть трейдеров переключилась на токены, связанные с реальными активами. Hyperliquid был добавлен на крупнейшую южнокорейскую биржу Upbit в 06:00 UTC. Несмотря на листинг, HYPE с полуночи по UTC потерял 0,9% и торговался около $74,50. Это примерно на 22% ниже пика около $96, достигнутого в конце октября. Pieverse, проект для транзакций ИИ-агентов через мессенджеры вроде Telegram и WhatsApp, вошел в число лидеров роста дня, прибавив около 30%. В последние дни команда анонсировала в X торговый стол для ИИ-агентов, но официальный запуск пока не объявлялся. Индекс CoinMarketCap «Сезон альткоинов» находился на уровне 40 из 100. Месяцем ранее показатель был заметно выше — 62 из 100. Что показывает рынок деривативов Ликвидации на рынке криптофьючерсов резко сократились: за 24 часа они упали примерно на 84%, до $184 млн, после более чем $1 млрд в понедельник. Торговый объем снизился на 8,55%, до $165,2 млрд, а открытый интерес немного вырос — на 0,59%, до $128,4 млрд. Такая картина указывает на паузу в активности и слабый чистый приток капитала. Соотношение taker long/short по объему было почти равным: 49,69% покупок против 50,31% продаж. Ставки финансирования по большинству крупных монет оставались умеренно положительными, включая Bitcoin и Ether. Это означает, что держатели длинных позиций платили держателям коротких. Исключением выглядел GRAM, ранее известный как Toncoin: по нему финансирование находилось около минус 60%, что указывает на перегруженность рынка короткими позициями. Накопительная дельта объема, скорректированная на открытый интерес, показывала смешанную картину. Самые выраженные покупки рыночными ордерами наблюдались в GRAM, Hedera и Tron. На другой стороне были Zcash, Uniswap и XRP, где преобладали продажи рыночными ордерами. По крупнейшим криптовалютам активность оставалась сдержанной. Номинальный открытый интерес по Bitcoin вырос на 0,70% при повышении цены на 0,25%. По Ether открытый интерес увеличился на 0,72%, хотя цена снизилась на 0,35%. У Solana открытый интерес вырос на 1,94% на фоне падения цены на 1,06%. Изменения невелики, но во всех трех случаях рынок показывал приток средств при стабильной или снижающейся цене. HYPE и XRP, напротив, демонстрировали признаки ухода капитала. Открытый интерес по HYPE снизился на 1,14% при росте цены на 1,62%, что говорит об оттоке средств во время подъема. По XRP открытый интерес упал на 3,83%, а цена снизилась на 0,69%; кроме того, токен входил в число активов с наиболее заметными продажами по рыночным ордерам. У ZEC открытый интерес уменьшился на 3,31% при падении цены на 5,41%. Поскольку снижение открытого интереса было менее резким, чем просадка цены, основная причина, вероятно, связана именно с движением котировок, а не с массовым выходом капитала. По CVD ZEC показывал наиболее сильное давление продаж рыночными ордерами. AVAX выделялся притоком средств во фьючерсы. Открытый интерес по токену Avalanche за 24 часа вырос на 13% при росте цены на 5%, что заметно превышает эффект простого изменения цены. При этом CVD был отрицательным, то есть рыночные ордера на продажу преобладали даже на фоне роста котировок. Годовая ставка финансирования составляла около минус 6%, поэтому шорты платили лонгам. Рост последовал за объявлением Ava Labs от 9 ноября о том, что Avalanche станет основным реестром для клиринга и расчетов на связанной с NYSE платформе токенизированных ценных бумаг. Опционы: спрос на защиту сохраняется На рынке опционов Bitcoin 25-дельтовый скив был положительным по всем срокам экспирации и составлял около 10% на недельном горизонте. Это говорит о премии пут-опционов к коллам. Недельная подразумеваемая волатильность для опционов «на деньгах» держалась около 38%. Среди наиболее активно торгуемых контрактов доминировали путы, а лидировал пут со страйком $74 000 и экспирацией 13 ноября. В опционах на Ether недельный скив также оставался положительным — около 11%, поэтому путы по-прежнему торговались с премией. Но по объему сделок преобладали коллы, главным образом колл со страйком $2 600 и экспирацией 25 декабря. Внутридневная подразумеваемая волатильность по разным срокам оставалась стабильной и находилась в диапазоне 53–54%.